渴饮刀头血，困卧马中鞍。

Interest Expense

Interest expense 译为利息费用，英国会计准则多为interest payable所替代。其解释为融资所需要支付的成本。在公式中 ending book value=beginning book value+interest expense-coupon利息费用是要加入初始票面值的，可以理解为利息费用是一种分离出来的账户用于记录应付利息用的，而真正支出是通过债券的票息体现出来，故需要将利息支出加入初始面值中。

新闻评论

昨天看了篇叫北京两岁男童被父亲锁在街边的新闻。简要介绍，一家人在北京打工，妻子精神病在家养病，前两天女儿丢了，丈夫在找女儿的同时也不能丢下家里，自己带两岁的儿子外出找工作，于是将儿子锁在旁边的大树上。此事经过报道后，一个幼儿园的校长愿意替男童交3年的费用（约4万元）进入幼儿园。

新闻引起很大的波动，据说外国媒体也介入进行报道。我想这位父亲不会意识到这件事的背后意味着什么，他只是一位很普通的农民工，从他和他的儿子和女儿的名字“程传六”“金蛋”“金红”就可以知道。我很敬佩这位父亲，在顶着空前的压力的同时，仍要坚持着顶着这个支离破碎的家庭，他不将这些看作灾难，却看成了他生活的一部分。

人都有自己的生活，他觉得他将儿子锁到树边可以避免将儿子再次丢掉，从而可以更宽心地找工作。但是在这个他无法想象到的文明的社会，又是在北京，这件事却可以升级到很敏感的高度。

首先就是户口制度。中国是极少数实行户口制度的国家之一。国家维持这一制度也是必然，因为中国人口太多了，任何的流动和迁移都不是个小问题。为了维护社会稳定和更好的刚性管理，国家将户口制度细分农村和非农村户口，从而做到了控制农村人口过度流向城市，保证全国的长治久安。但是这也多多少少触及到了德先生。有些人利用他来攻击中国政府，一位自己国家的国民却不能够在自己国家自由的活动，这是多么无法想象的事情。也许大家知道，在美国，只要是美国居民是可以自由的在美国任何地方停留。这是事实，我曾到过美国很多地方，我只要出示驾照，任何的旅馆和服务性设施我都可以使用，但是有些州会给我带来麻烦，我曾经被警察开罚单，罪名是外州驾照驾驶，匪夷所思，但是是很少的州罚我。我也可以再美国的任何地方买房子，工作，等做任何社会活动只要不触犯法律。我可以用很短的时间处理好银行的事宜，如果我要在美国搬新家的话。我也很享受这种方便。但是这是在美国，不是在中国，美国是美国，中国是中国，国民的自由很大程度是依赖国家的发达程度的。很简单的例子，如果我要在这个地方长期居住，我只需要更新一下我的驾照，我就不需要再去其他部门更新信息，因为美国有非常强大的政府共享信息系统。

然后要澄清的是这件事不是由于户口制度本身造成的。有些人妄加评论，因为他是农村务工人员，由于户口的关系，他享受不到城市的医保，教育和社会福利等等，我所要问的是，新闻中提及父亲去寻求政府机关帮助未果吗？仅从新闻提供的信息来看，只能认为做的不足之处是农民工进入城市务工之前没有接受完全的系统的培训和学习，导致有病不知投哪个医。

How Are Software Development Costs and Research and Development Costs Capitalized

Under U.S. GAAP, research and development costs are expensed as incurred. Under IFRS, research costs are expensed as incurred and development costs are capitalized.

Costs incurred to develop software for sale to others are expensed as incurred until the product's technological feasibility has been established. Once technological feasibility has been established, subsequent costs are capitalized.

Capitalized Interest

Adjusted total assets=total assets-capitalized interest+related depreciation

利息资本化会影响到总资产。原本为费用的利息现在资本话后变为固定资产的一部分，在调整总资产的时候要将资本化的利息从原资产中剔除，原因是利息费用现在作为成本将转化为成本的一部分融入到商品中去。然后加上相关折旧费用，通俗点讲，举个例子，原来一个设备10000元，购置这个设备需要的资金要支付100元的利息，公司宣称100元利息当期资本化之后，这100元在先前已经剔除，剔除100元的设备总值现在为9900元，9900<10000，故采用相同方法的当期折旧就会比资本化利息前要小，所以要将折旧费用加回到总资产里。

How to Adjust LIFO Inventory to FIFO Inventory

FIFO INVENTORY=LIFO INVENTORY+LIFO RESERVE LIFO Reserve divided into 2 parts, one is under th liabilities (tax), which is equal to LIFO reserve*tax rate. the other one is under the equity (retained earnings), which equals LIFO reserve*(1-tax rate). In the other words, the LIFO reserve could be explain as following:

LIFO Reserve=deferred taxes+retained earnings

FIFO COGS=LIFO COGS-(ending LIFO reserve-beginning LIFO reserve)